7099億元，這是理財產品2024年累計為投資者創造的收益金額，較上一年增長了1.69%。銀行業理財登記托管中心發布的《中國銀行業理財市場年度報告（2024年）》（以下簡稱《報告》）顯示，2024年理財產品整體收益穩健，平均收益率達2.65%。其中，銀行機構累計為投資者創造收益1407億元，理財公司累計為投資者創造收益5692億元。

2月10日召開的國務院常務會議提出，要大力支持居民增收，促進工資性收入合理增長，拓寬財產性收入渠道，提升消費能力。多家理財公司表示，將以投資者需求為出發點，持續優化產品體系，以差異化、層次化、清晰化的產品布局滿足更多客群多層次需求，助力居民財產性收入穩步增加。

普惠理財走入尋常百姓家

銀行理財市場與居民財富息息相關。長期以來，銀行理財為廣大居民提供穩健的財富管理解決方案，其人民性和普惠性特點顯著�！秷蟾妗凤@示，截至2024年末，理財市場個人投資者數量為1.24億個，占比98.70%。

2024年初，國家金融監督管理總局普惠金融司刊文表示，當前普惠金融發展的核心任務是要圍繞普惠金融本質屬性，不斷深化普惠金融內涵、拓展普惠金融外延。下一步，要探索構建普惠理財專屬體系，促進普惠理財走入尋常百姓家，實現居民財富保值增值、增加財產性收入。

普惠金融的內涵決定了其不僅要服務于財富增長，還要服務于人民生活。多家理財公司積極探索普惠理財主題產品，著力豐富普惠金融產品體系。例如，工銀理財充分保障足額供給低風險、低起點、靈活申贖的普惠型理財產品，為包括小微、縣域、農民、新市民等客群在內的超1550萬客戶提供風險可控、收益穩健的理財服務。招銀理財圍繞“贏、睿、智、卓、越”五大類產品，構建了形態策略多元的產品體系，讓理財走進千家萬戶，累計服務客戶近5500萬戶。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，銀行理財安全穩健、普惠特點突出，有助于廣大居民配置實現資產保值增值。銀行理財需要繼續堅持做好普惠理財，在讓各類群體都有機會參與的同時，創新推出更多差異化的理財產品。

養老理財普及度不斷提升

養老是一項跨越幾十年的長期規劃。2024年1月份發布的《國務院辦公廳關于發展銀發經濟增進老年人福祉的意見》提出，豐富發展養老金融產品，支持金融機構依法合規發展養老金融業務，提供養老財務規劃、資金管理等服務。2024年12月份發布的《關于全面實施個人養老金制度的通知》進一步豐富產品種類，將國債納入個人養老金產品范圍，將特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品目錄，推動更多養老理財產品納入個人養老金產品范圍。

普益標準研究員羅唯尹表示，由于老年群體風險承受能力相對較弱，養老主題金融產品通常具有運營穩健、長期增值的特征。婁飛鵬認為，在產品設計方面，要真正保障養老金融產品能夠有效服務各類群體。養老投資涉及的群體眾多，投資者需求差異化較大，可通過降低準入門檻，確保金融產品能夠服務各類投資者。

在政策引導下，理財機構積極布局養老金融賽道，為銀發經濟發展注入新動力。例如興銀理財，自2022年成為養老理財試點機構之一，通過理財產品中央數據交換平臺開展養老理財產品數據交換業務，成為首家以養老理財產品接入交換平臺的機構。截至2024年末，興銀理財共發行3款養老理財產品，產品規模32億元，投資運作穩健。

“我們借鑒海外養老金融產品發展經驗，2020年在業內率先推出了‘信頤2035’等三只目標日期型養老主題產品，填補了產品貨架空白。”信銀理財相關負責人介紹，此后幾年間，信銀理財持續探索居民養老投資需求，打造“信頤分紅”系列產品，并對分紅策略產品的運作模式、資產配置方案進行了升級改造，進一步提升投資業績和持有體驗。截至2024年10月末，“信頤”系列建成包含分紅型、目標日期型、目標風險型三大類策略和不同風險偏好等級的產品貨架體系，產品存續規模超過650億元。

近年來，理財公司充分發揮銀行理財優勢，不斷豐富養老金融產品體系，滿足居民多樣化養老需求。普益標準研究員趙偉認為，后續理財機構或將加大對養老類型理財產品的研發力度，在產品策略、期限結構、費率設計等方面不斷創新，推出更多符合老齡化社會需求的理財產品。

中長期理財資金積極入市

不可否認，當前銀行理財市場仍面臨一些結構性問題，比如產品同質化嚴重，權益類產品占比過低�！秷蟾妗凤@示，截至2024年末，權益類產品的存續規模為0.06萬億元，占比僅為0.2%；理財產品資產投向權益類資產余額為0.83萬億元，占比只有2.58%。在業內人士看來，銀行理財資金入市有巨大增長空間，布局權益類資產有助于未來一段時間理財收益的提升。

今年1月份印發的《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》提到，允許公募基金、商業保險資金、基本養老保險基金、企（職）業年金基金、銀行理財等作為戰略投資者參與上市公司定增。專家表示，該方案優化了銀行理財參與權益投資的方式和途徑，定增鎖定期機制也促使理財資金著眼于中長期限，有望降低短期波動的影響，助力實現長期穩健的收益；理財資金通過參與定增為企業提供直接資金，也能切實發揮理財資金支持實體經濟的作用。

“從提升產品的收益水平角度看，理財公司加大資本市場投資比例、加強權益投資能力，是滿足更廣大投資者財富管理需求的必由之路�！笔┝_德交銀理財相關負責人介紹，該公司自成立以來一直注重權益資產投資能力的提升，未來將持續加強權益投研能力建設、提升資本市場業務參與度，進一步完善含權產品線，豐富資產配置結構，實現中長期資金與優質資產有效對接。

記者了解到，興銀理財也在廣泛深入參與資本市場，從單一資產、單策略轉向多元資產、多策略，深入了解行業、產業及公司并長期陪伴，發揮理財自身業務優勢，努力為資本市場提供長期資金、耐心資本，為理財客戶創造價值。

“近期，我們積極響應政策號召，通過聯動興業銀行各地分行，落地多單認股權業務，覆蓋生物醫藥、半導體、國產超算、高端制造等多個行業領域，服務專精特新企業、國家高新技術企業等科技型中小企業，踐行長期投資理念，助力新質生產力發展�！迸d銀理財相關負責人說。

《報告》提出，國家金融監督管理總局一直高度重視資本市場，積極引導銀行、保險和資管機構維護資本市場穩定。下一步將繼續支持資本市場持續穩健發展。鼓勵理財公司、信托公司加強權益投資能力建設，發行更多長期限權益產品，積極參與資本市場，多渠道培育壯大耐心資本。羅唯尹認為，相關激勵政策措施有望加碼，在此背景下，各理財機構將會更加重視中長期產品領域，以中長期資金全方位支持重點產業發展，推進經濟復蘇與結構性轉型進程。

隨著理財業務朝著規范化方向發展，理財市場規模有望實現穩健增長，銀行理財投資方向也將呈現多元化、均衡化特點。專家建議，對投資者而言，在選擇理財產品時，應結合自身風險偏好和投資目標，關注產品的資產配置結構，作出合理的投資決策。